En el 1531, un grupo de artesanos fundó la Congregación de los Rozzi para dignificar las formas de arte popular, sucesivamente transformada en academia en el 1690, convirtiéndose en una de las instituciones culturales más importantes de Siena.
Al principio, la congregación desarrollaba sus actividades en el Pequeño Salón, dentro de la Opera Metropolitana, pero tras la prohibición por parte de Francesco de los Medici de utilizarlo, los Rozzi decidieron construir su propio teatro, encargando el proyecto al arquitecto Alessandro Doveri en el 1807. Insatisfechos con la propuesta inicial, decidieron comprar unos locales aledaños a la Accademia, situados en la Plaza San Pellegrino,actual Plaza Independencia, para construir el nuevo teatro.
El Teatro de los Rozzi oficialmente se ha inaugurado en la primavera del 1815 con una gran fiesta de baile, a la cual siguió unos días después la representación de la primera ópera, que fue L'Agnese di Fitzenry, de Ferdinando Paer. Con el paso de los años, el teatro se convirtió en un punto de referencia para la prosa italiana, acogiendo a las mayores Compañías de giras nacionales.
A lo largo de los años ha sufrido diversas intervenciones y, tras un largo periodo de cierre, debido a los daños sufridos durante la Segunda Guerra Mundial, formalmente se reabrió al público el 29 de mayo de 1998 con un aforo de 499 asientos, distribuidos entre platea, tres filas de palcos y un balcón abierto. Cada año, el Teatro de los Rozzi presenta un importante programa de actividades teatrales, musicales y de conferencias.