Im Jahr 1531 gründete eine Gruppe von Handwerkern die Congrega dei Rozzi (zu Deutsch etwa: Zirkel des ungehobelten Volkes), um die volkstümlichen Kunstformen zu würdigen. 1690 wurde der Zirkel dann in eine Akademie umgewandelt und entwickelte sich zu einer der wichtigsten kulturellen Einrichtungen der Stadt Siena.
Ursprünglich fanden die Aktivitäten des Kunst- und Kulturzirkels im Saloncino der Stadtoper „Opera Metropolitana“ statt, doch nachdem Francesco de' Medici ihnen die Nutzung des Theaters verboten hatte, beschlossen die Rozzi, ein eigenes Theater zu bauen, und beauftragten 1807 den Architekten Alessandro Doveri mit dem Projekt. Da sie mit dem ursprünglichen Vorschlag nicht zufrieden waren, beschlossen sie, ein an die Accademia angrenzendes Grundstück an der Piazza S. Pellegrino, der heutigen Piazza Indipendenza, zu kaufen, um das neue Theater zu errichten.
Das Teatro dei Rozzi wurde im Frühjahr 1815 mit einem großen Ball feierlich eingeweiht, auf den einige Tage später die erste Oper, L'Agnese di Fitzenry von Ferdinando Paer, folgte. Im Laufe der Jahre entwickelte sich das Theater zu einem wichtigen Zentrum für italienische Prosa und beherbergte die größten nationalen Tourneetheater.
Im Laufe der Jahre wurde es mehrfach umgebaut, und nach einer langen Schließung aufgrund der im Zweiten Weltkrieg erlittenen Schäden wurde es am 29. Mai 1998 mit 499 Plätzen, die sich auf das Parkett, drei Logenränge und einen offenen Balkon verteilen, offiziell wiedereröffnet. Das Teatro dei Rozzi bietet jedes Jahr ein reichhaltiges Programm an Theater- und Musikveranstaltungen sowie Konferenzen.